Cash Pool Manager

Req ID #:  221077
Location: 

Leiden, NL, 2333 CR

Al 75 jaar werken de medewerkers van Charles River samen om te helpen bij het ontdekken, ontwikkelen en veilig maken van nieuwe geneesmiddelen. Wanneer u bij onze familie komt, heeft u een belangrijke impact op de gezondheid en het welzijn van mensen over de hele wereld. Of uw achtergrond in levenswetenschappen, financiën, IT, verkoop of een ander gebied is, uw vaardigheden spelen een belangrijke rol in het werk dat we uitvoeren. In ruil hiervoor helpen wij u een carrière op te bouwen waar u over gepassioneerd kunt voelen.  

Job Summary

In this challenging position you will manage the European Cash Pool Management System to optimize liquidity management across the entire European cash pool group, with responsibilities to include utilization of the FIS Integrity Treasury Management System “TMS” and management of daily funding requirements, cash forecasting, investments, banking services, and reporting.    


ESSENTIAL DUTIES AND RESPONSIBILITIES: 

Responsibilities pertain to the company’s European Cash Pool Management System.

•    Utilize and maintain the in-house bank module of the TMS to manage multicurrency cash pool liquidity, target cash balances, and daily sweep activity. 
•    Maintain and/or update intercompany interest rates in TMS quarterly.
•    Manage the monthly interest calculations and capitalization of cash pool Deposits and Loans.
•    Execute the TMS journal entry process and the export of journal entries to SAP; review booked entries for accuracy.
•    Calculate cash pool base compensation and surplus profit/loss and determine distribution of such.
•    On-board or off-board cash pool participant entities into the Cash Pool Management System including updates to the Cash Pool Management and Intercompany Loan Agreement.
•    Manage cash pool-related banking relationships and quality of cash pool services.
•    Perform bank account maintenance for cash pool accounts, such as account openings or closings, FATCA and KYC refresh.
•    Assist with the timing and process of dividend repatriation among the cash pool entities, the annual Deposit and Loan repayment process, and new medium-term loan agreements, as required. 
•    Collaborate with the cash pool participant entities to develop and/or maintain accurate cash forecasts and determine liquidity/working capital needs.
•    Participate in strategic finance decisions, including assessment of cash needs and risk and determining best financing option with the Treasury Team. 
•    Recommend borrowings or repayments on the Credit Agreement revolving line of credit.0
•    Oversee the credit risk of the cash pool manager entity’s IC Loan receivable with the Credit Agreement Subsidiary Borrower. 
•    Continually seek ways to improve earnings per share such as efficiently managing bank fees, interest income, and interest expense.
•    Prepare presentation materials for quarterly board of directors’ meetings. 
•    Assist Tax team with cash pool related tax compliance, auditing and other related matters as assigned.
•    Manage the annual benchmarking of arms-length interest rates and transfer pricing documentation.
•    Manage long-term and short-term investment strategies for the cash pool.
•    Evaluate new investment opportunities, assess performance benchmarks, and make investment recommendations to senior management.
•    Assess foreign exchange risk and any other risks. Assist in developing an action plan to mitigate risks.  Manage and execute approved foreign exchange hedging program for cash pool exposures.
•    Recommend, implement, and manage process improvements. 
•    Ensure operational compliance with Sarbanes Oxley controls, Credit Agreement covenants, and corporate policies.
•    Assist auditors with Sarbanes Oxley testing and SEC reporting support.
•    Manage special projects and all other related duties as assigned.
 

Job Qualifications

•    Education: Bachelor’s degree or equivalent in finance, accounting or related discipline. Masters preferred.  
•    Experience: Five to eight years of related European experience.    
•    An equivalent combination of education and experience may be accepted as a satisfactory substitute for the specific education and experience listed above.
•    Certification/Licensure/Membership: CEFA preferred.
•    Strong analytical, communication and organization skills required. Must be proficient in Microsoft Word, Excel, and PowerPoint.  
•    This position requires an individual that is self-motivated and can work independently as well as in collaboration with colleagues from all over the world.


WHAT WE OFFER YOU:

- A very comprehensive benefits package from day one.
- Global opportunities and strong career progression.
- The chance to work on several varied projects and liaise globally and nationally with other business areas.
- To be able make a difference to health and wellbeing of people.
- To continue your own career growth.
- Hybrid position.
- Well-being support and initiatives.

Functies op het hoofdkantoor

Het hoofdkantoor biedt operationele ondersteuning bij Charles River op het gebied van Human Resources, Financiën, IT, Juridische Zaken, Verkoop, Kwaliteitsborging, Marketing en Bedrijfsontwikkeling. De medewerkers hier werken met collega's wereldwijd samen aan het ontwikkelen en aansturen van strategieën en formuleren van mondiale normen. Deze functies zijn onmisbaar omdat ze een brug slaan tussen onze strategische visie en de operationele gereedheid, waarmee functionele innovatie en de verbetering van onze capaciteiten voortgang kunnen blijven vinden.  

 

Over Charles River

Charles River is een organisatie die op contract onderzoek naar vroege fasen verricht (CRO). Wij hebben op ons fundament van proefdieren, geneeskunde en wetenschap voortgebouwd om een brede portefeuille van discovery- en veiligheidsbeoordelingsdiensten te ontwikkelen (zowel Good Laboratory Practice (GLP) als non-GLP) en onze cliënten te helpen, van de inventarisatie van targets tot preklinische ontwikkeling. Charles River levert tevens een verzameling producten en diensten die tegemoetkomen aan de behoeften van onze cliënten op het gebied van klinisch laboratoriumonderzoek en productieactiviteiten. Dankzij deze brede portefeuille van producten en diensten kunnen onze cliënten een flexibeler model voor geneesmiddelontwikkeling creëren, wat de kosten verlaagt en de productiviteit en effectiviteit verhoogd zodat producten eerder op de markt gebracht kunnen worden.

 

Met meer dan 20.000 medewerkers bij 110 vestigingen in 20 landen wereldwijd zijn wij strategisch gepositioneerd voor het coördineren van wereldwijde middelen en kunnen wij multidisciplinaire inzichten inzetten om de unieke uitdagingen van onze cliënten op te lossen.  Onze cliënten omvatten farmaceutische multinationals, biotechnologiebedrijven, overheidsinstellingen en medische en universitaire instellingen over de gehele wereld. 

 

Bij Charles River zijn wij gepassioneerd over onze rol bij de verbetering van de levenskwaliteit van andere mensen. Onze missie, onze uitstekende wetenschap en onze doelgerichte instelling werken door in alles wat we doen, en we gaan elke dag opnieuw aan de slag met de kennis dat ons werk de gezondheid en het welzijn van vele mensen helpt te verbeteren. Wij zijn trots te kunnen zeggen dat wij een rol hebben gespeeld bij de ontwikkeling van circa 86% van de geneesmiddelen die in 2021 door de Amerikaanse FDA werden goedgekeurd.

 

Bij Charles River Laboratories herkennen en werven wij talenten. Wij zijn een bedrijf dat zich inzet op het gebied van diversiteit en gelijkheid en we werken op inclusieve wijze.

 

Meer informatie vindt u op www.criver.com.


Job Segment: Network, Laboratory, ERP, SAP, Manager, Technology, Science, Management